Calcular base de custo para opções de ações

Venda de ações de opções não qualificadas.

Consequências fiscais quando você vende ações obtidas pelo exercício de uma opção de ações não qualificadas.

Quando você exerce uma opção de ações não qualificadas, você reporta uma receita de remuneração ordinária. Mas quando você vende a ação, você informa o ganho ou a perda de capital. Sua base para o estoque (usado para determinar quanto ganho ou perda você reporta) inclui a quantia de renda que você reportou para exercer a opção, para que você não seja taxado duas vezes no mesmo valor.

Relatório de vendas de estoque.

Para muitas pessoas, a venda de ações de uma opção não qualificada é a primeira experiência na venda de ações. Se você não estiver familiarizado com as regras, pode parecer que a receita está sendo tributada duas vezes. Não tenha medo, isso não acontecerá.

Quando você vender ações através de um corretor, receberá um formulário informando os resultados da venda: Formulário 1099-B. Este formulário não informa quanto ganho ou perda reportar. Apenas informa quanto você recebeu da venda. Cabe a você descobrir quanto ganho ou perda você informa da venda.

Para fazer isso, você precisa saber sua base para o estoque. Normalmente, sua base para ações é simplesmente seu custo para as ações (incluindo comissão de corretagem, se houver). Mas há uma regra especial para ações de opções não qualificadas.

Base de suas ações.

Quando você exerce uma opção não qualificada, sua base é igual ao valor que você paga pelas ações mais o valor da receita que você reporta para exercer a opção. Em geral, isso significa que sua base será igual ao valor das ações na data em que você exerceu a opção.

Exemplo: Você exerce uma opção não qualificada para comprar 1.000 ações de ações por US $ 15 por ação quando o valor das ações for US $ 40 por ação. Você informa US $ 25.000 de receita de compensação (US $ 25 por ação). Sua base para as ações é de US $ 40 por ação: US $ 15 que você pagou mais US $ 25 que você reportou como receita.

Sua base não inclui qualquer quantia que você paga ao seu empregador pela retenção de impostos.

Ganho ou perda.

Subtraia sua base do valor que você recebeu na venda de suas ações para determinar seu ganho ou perda. Você tem uma perda de capital se o resultado for um número negativo; Caso contrário, você tem um ganho de capital.

Período de espera.

Não é suficiente saber o montante do seu ganho ou perda. Você também precisa saber o seu período de espera. Isso permite que você saiba se seu ganho ou perda é de curto ou longo prazo.

Seu período de manutenção para este estoque começa quando você exerce a opção. Você não pode incluir o tempo que você realizou a opção. Se você vender a ação um ano ou menos depois de ter exercido a opção, seu ganho ou perda será de curto prazo. Você tem que esperar um ano e um dia para obter ganhos a longo prazo.

Como faço para descobrir minha base de custo em um investimento em ações?

Investopedia.

A base de custo de qualquer investimento é o valor original de um ativo ajustado por desdobramentos, dividendos e distribuições de capital. Ele é usado para calcular o ganho ou a perda de capital em um investimento para fins fiscais.

No nível mais básico, a base de custo de um investimento é apenas o valor total investido na empresa, além de quaisquer comissões envolvidas na compra. Isso pode ser descrito em termos do valor em dólar do investimento ou do preço por ação efetivo que você pagou pelo investimento.

O cálculo da base de custo pode ser complicado, no entanto, devido às muitas mudanças que ocorrerão nos mercados financeiros, como divisões e aquisições. Por questões de simplicidade, não incluiremos comissões nos exemplos a seguir, mas isso pode ser feito simplesmente adicionando o valor da comissão ao valor do investimento ($ 10.000 + $ 100 em comissões = $ 10.100 de custo).

Imagine que você investiu US $ 10.000 na ABC Inc., que lhe deu 1.000 ações da empresa. A base de custo do investimento é de US $ 10.000, mas é mais frequentemente expressa em termos de uma base por ação, portanto, para este investimento, seria de US $ 10 (US $ 10.000 / 1.000). Depois de um ano, o valor do investimento subiu para US $ 15 por ação e você decide vender. Nesse caso, você precisará saber sua base de custo para calcular o valor do imposto pelo qual você é responsável. Seu investimento subiu para US $ 15.000 de US $ 10.000, então você enfrenta um imposto sobre ganhos de capital de US $ 5.000 (US $ 15 a US $ 10 x 1.000 ações). (Para mais informações, consulte Uma mentalidade de longo prazo que atende ao temível imposto sobre ganhos de capital e dicas fiscais para o investidor individual.)

Se a empresa dividir suas ações, isso afetará sua base de custo por ação. No entanto, lembre-se de que, embora uma divisão altere o número de ações em circulação de um investidor, é uma alteração estética que não afeta nem o valor real do investimento original nem o investimento atual. Continuando com o exemplo acima, imagine que a empresa tenha emitido um desdobramento de ações 2: 1, em que uma ação antiga gera duas novas ações. Você pode calcular a base de custo por ação de duas maneiras: Primeiro, pode obter o valor do investimento original (US $ 10.000) e dividi-lo pela nova quantidade de ações (2.000 ações) para chegar à nova base de custo por ação (US $ 5 US $ 10.000 / 2.000). A outra maneira é pegar sua base de custo anterior por ação (US $ 10) e dividi-la pelo fator de divisão (2: 1). Então, neste caso, você dividiria $ 10 por 2 para chegar a $ 5. (Para mais informações, confira Understanding Stock Splits.)

No entanto, se o preço da ação da empresa cair para US $ 5 e você quiser investir mais US $ 10.000 (2.000 ações) nesse preço com desconto, isso alterará a base de custo total do seu investimento nessa empresa. Existem vários problemas que surgem quando inúmeros investimentos foram feitos. O Internal Revenue Service (IRS) diz que, se você pode identificar as ações que foram vendidas, então sua base de custo pode ser usada. Por exemplo, se você vender as mil ações originais, sua base de custo será de $ 10. Isso nem sempre é fácil de fazer, então se você não puder fazer essa identificação, o IRS diz que você precisa usar um método FIFO (first in in first out). Portanto, se você vendesse 1.500 ações, as primeiras 1.000 ações seriam baseadas na base de custo original ou mais antiga de $ 10, seguidas por 500 ações com base no custo de $ 5. Isso deixaria você com 1.500 ações a um custo de US $ 5 para ser vendido em outro momento.

No caso de as ações terem sido dadas a você como um presente, sua base de custo é a base de custo do titular original, ou a pessoa que lhe deu o presente. Se as ações estão sendo negociadas a um preço menor do que quando as ações foram oferecidas, a taxa mais baixa é a base de custo. Se as ações foram dadas a você como herança, a base de custo das ações para o herdeiro é o preço de mercado atual das ações na data da morte do proprietário original. Existem muitas situações diferentes que afetarão sua base de custo e, devido à sua importância em relação aos impostos, se você estiver em uma situação na qual sua verdadeira base de custo não seja clara, consulte um consultor financeiro, um contador ou um advogado fiscal.

Como você calcula a base de custo para um fundo mútuo durante um período prolongado?

Investopedia.

Os investidores devem pagar impostos sobre qualquer ganho de investimento que percebam. Posteriormente, qualquer ganho de capital realizado por um investidor ao longo de um ano deve ser identificado quando eles arquivam seus impostos de renda. Por esta razão, ser capaz de calcular com precisão a base de custo de um investimento, particularmente um em um fundo mútuo, torna-se extremamente importante.

A base de custo representa o valor original de um ativo que foi ajustado para desdobramentos, dividendos e distribuições de capital. É importante para fins fiscais porque o valor da base de custo determinará o tamanho do ganho de capital que é tributado. O cálculo da base de custos torna-se confuso quando se trata de fundos mútuos, porque eles costumam pagar dividendos e distribuições de ganhos de capital geralmente são reinvestidos no fundo.

Caçador, David.

Você deve levar seu valor de compra original, além de quaisquer dividendos reinvestidos. O total é sua nova base de custo. Somente os dividendos reinvestidos nos últimos 12 meses seriam considerados ganhos ou perdas de curto prazo.

Swanger, Rose.

Bem, costumava ser uma tarefa difícil para os investidores, mas a regra do governo tornou mais fácil para todos. O IRS deixou claro que, a partir de 2011, os corretores, que são suas instituições financeiras, devem reportar a base ajustada e se qualquer ganho ou perda em uma venda é classificado como de curto ou longo prazo da venda de títulos cobertos. & quot; no formulário 1099-B. Os "títulos cobertos", são um nome sofisticado para ações corporativas adquiridas após 2010. Além disso, a regra mencionou que os corretores começaram a relatar as ações de fundos mútuos e ações adquiridas em conexão com um plano de reinvestimento de dividendos depois de 2011 e instrumentos e opções de dívida após 2013. Melhor!

Fingerman, Rick.

A resposta da Investopedia praticamente cobre isso. Antes de ficar muito louco, sugiro entrar em contato com a empresa do fundo e perguntar se eles têm informações sobre a base de custo. Muitas vezes eles o fazem (especialmente se você não transferiu a conta para um corretor e está na empresa de fundos mútuos desde o primeiro dia).

Israelsen, Craig.

Suponho que a base de custos é complicada por muitas compras adicionais de investimento no fundo mútuo durante um período de tempo prolongado. Caso contrário, se houver apenas uma data de compra - embora há muito tempo - a base de custo é simplesmente a compra inicial. Espero que a empresa de fundos mútuos possa fornecer um resumo de todas as suas compras, o que permitirá calcular a base de custo médio. Se você está investindo em fundos da Vanguard, por exemplo, eles podem fornecer esse tipo de informação. Eu sugiro que você ligue para a empresa de fundos mútuos.

Como calcular a base de estoque para opções exercidas.

Não requer matemática difícil para calcular a base de custo.

O comprador de uma opção tem o direito de comprar ou vender 100 ações por um preço pré-estabelecido - o preço de exercício - na data de vencimento ou antes dela. Se o comprador exercer uma opção, ela precisará saber a base de custo das ações subjacentes para que possa descobrir seu ganho ou perda. A base de custo da ação é o preço que ela pagou pelas ações e a opção, além de comissões.

Chame o comprador.

Um comprador de opção de compra se beneficia quando o preço da ação subjacente sobe. O valor de uma chamada é devido ao excesso do preço da ação sobre o preço de exercício, mais o "valor de tempo" adicional que representa a possibilidade de que o preço da ação aumentará antes da expiração. O comprador pode exercer uma chamada e receber ações com um desconto abaixo do seu preço de mercado atual. Por exemplo, suponha que você compre uma chamada para um prêmio de $ 200 com um preço de exercício de $ 45 por ação e a exerça quando a ação estiver sendo vendida por $ 48 por ação. Desconto = 100 ações x (US $ 48 por ação preço atual - US $ 45 por ação) = US $ 300. Você poderia, então, vender imediatamente as 100 ações por US $ 48 cada, ou US $ 4.800, arrecadando o desconto de US $ 300. A base de custo é o preço de exercício por ação multiplicado pelo número de ações, ao qual você adiciona o prêmio de chamada e a comissão. Nesse caso, base de custo = (100 ações x US $ 45 por ação + prêmio de US $ 200 + US $ 7 de comissão) = US $ 4.707. O ganho na venda = US $ 4.800 de receita de vendas - base de custo de US $ 4.707 = US $ 93.

Ligue para o vendedor.

O vendedor de chamadas cobra um prêmio no momento da venda e deve estar pronto para entregar as ações subjacentes sempre que o preço das ações exceder o preço de exercício. Quando isso acontece, a troca de opções pode “atribuir” o vendedor, que deve então desembolsar as ações. A base de custo das ações é o que o vendedor pagou por elas. O vendedor pode ter comprado as ações antes da atribuição. Caso contrário, ele terá que comprá-los após a atribuição. O lucro é medido pela soma do valor recebido pela venda das ações ao prêmio da chamada e pela subtração da base de custo das ações e comissões.

Um comprador de opções de venda espera que o preço das ações subjacentes caia abaixo do preço de exercício. Se isso ocorrer, o comprador pode exercer a opção de venda e vender as ações para o vendedor put pelo valor de strike. O comprador normalmente já possui as ações, e a base de custo é o que o comprador pagou por elas, mais as comissões. Para calcular o ganho ou a perda, o comprador subtrai o prêmio de venda e a base de custo da ação do produto da venda recebido pelo exercício da opção de venda.

Coloque o vendedor.

O vendedor colocado embolsa o prêmio do put quando ele o vende. Se o preço da ação cair abaixo do preço de exercício e ele for atribuído, ele terá que pagar o preço de exercício por ação mais uma comissão. Sua base de custo é o valor que ele pagou mais comissão menos o prêmio de venda. Por exemplo, se ele recebeu um prêmio de US $ 200 e depois comprar as 100 ações atribuídas por US $ 4.500 e pagar uma comissão de US $ 7, então sua base de custo = (US $ 4.500 por comissão + US $ 7 por comissão - US $ 200) = US $ 4.307. Ele não saberá qual será seu ganho ou perda até vender as ações.

Base de custo | Qual é o custo base e como reduzi-lo.

13 de fevereiro de 2015.

O que é base de custo?

No mundo das ações e opções de investimento, "base de custo" é essencialmente o quanto você paga por algo.

Se você comprar 100 ações da ação $ XYZ por US $ 10,00 / ação, sua base de custo será de US $ 1.000,00. Se você comprar uma opção por US $ 100,00 e vender uma opção fora do dinheiro (OTM) por US $ 50,00, sua base de custo será de US $ 50,00. A base de custo total é o valor total que você tem que pagar para fazer uma negociação ($ 100,00 de débito - $ 50,00 de crédito = $ 50,00 de débito total).

Fácil o suficiente, certo?

Ao negociar opções e ações, um investidor experiente sempre tentará obter o melhor negócio possível em seus negócios. Uma maneira de fazer isso é reduzindo a base de custo, o que reduz a quantidade de capital inicial necessária para fazer uma negociação.

Liberar capital permite que os comerciantes busquem outras oportunidades de negócios e diversifiquem seus portfólios. Não só eles podem fazer mais negócios, mas eles também aumentam a probabilidade de lucro em cada negociação que eles fazem. Reduzir a base de custos é uma estratégia que os melhores investidores usam para obter mais pelo seu dinheiro!

reduzindo base de custos - o sonho de um investidor.

O que muitos investidores em ações não sabem é que, em vez de pagar o preço total (base de custo máximo) ao comprar ações, você pode adotar diferentes estratégias de opções para comprar as ações com desconto (em relação ao seu preço atual).

Ao negociar uma opção, além de comprar ações, você pode essencialmente obter essa ação a uma taxa reduzida, mantendo a sua suposição de mercado.

Porque o crédito recebido das opções reduz a base de custo do estoque comprado.

As estratégias mais comuns utilizadas pelos operadores de opções para reduzir a base de custo (para obter o melhor negócio) incluem a venda de uma opção de compra ou venda coberta.

(Quer ver alguns vídeos para iniciantes na redução da base de custo? Confira os traders profissionais LIZ & JNY explicando a redução da base de custo ao comércio novato, Nick)

Reduzindo a Base de Custos vendendo uma Put.

Lembre-se que se você está vendendo um put, você está concordando em (potencialmente) comprar ações no preço de exercício da opção de venda, em troca de dinheiro adiantado - referido como crédito. Você teria que comprar as ações se o preço das ações estivesse no dinheiro (ITM) no vencimento (uma opção de venda está no dinheiro se o preço das ações estiver abaixo do preço de exercício) ou se a pessoa que comprou a quantia escolhida exercê-lo cedo. Se a opção estiver fora do dinheiro (OTM) no vencimento, você poderá manter o crédito inicialmente recebido por vender a opção de venda e nenhum estoque trocará de mãos.

Em vez de comprar ações a seu preço atual de mercado (por sua base de custo total), você pode vender uma parte do dinheiro depositado.

Escolher um preço de exercício fora do preço garante que, se você comprar a ação, ela será apenas a um preço menor do que é hoje. A venda do put também lhe dará crédito, para reduzir sua base de custo até mesmo além do preço de exercício escolhido.

Digamos que você esteja pensando em comprar ações no Twitter ($ TWTR). O preço das ações de $ TWTR está atualmente em $ 47,38. Se você quisesse comprar 100 ações, gastaria $ 4,738.

Nesse caso, sua base de custo seria $ 4,738. Esse é um grande compromisso inicial de capital para muitos traders.

A esse preço, você poderia comprar 100 ações de $ TWTR por $ 4,858.

Agora, e se eu lhe dissesse que você poderia essencialmente fazer o mesmo negócio, mas com um requisito de capital muito menor e com uma probabilidade maior de ser rentável?

Com $ TWTR atualmente avaliado em US $ 48,58 / ação, você pode escolher um preço de exercício da OTM para a colocação, digamos US $ 47,00 (o preço de exercício - conforme visto em vermelho abaixo), para um crédito de US $ 164.

O que é que você fez?!

Você reduziu seu custo potencial de US $ 4.858 (o custo de 100 ações) para US $ 4.536.

Veja como chegamos ao número da base de custo reduzido: (US $ 47 em preço de exercício - US $ 1,64 em crédito recebido) * 100 ações em estoque. = $ 4.536.

Se o preço das ações sobe, você ainda vai ganhar dinheiro desde que você vendeu o put para um crédito. Se a opção expira sem valor, você mantém $ 164.

Se a ação for para $ 47 (o preço de exercício) ou menor no vencimento, você será obrigado a comprar 100 ações de $ TWTR por $ 4.700, o que será realmente um custo total de $ 4.536 (quando você incluir o crédito de $ 164 recebido) .

Reduzindo a base de custo com uma chamada coberta.

Se você investisse no Twitter ($ TWTR) a $ 46,32 / ação, você poderia comprar 100 ações $ 4.632 (refletidas no círculo vermelho como um débito de $ 46,32).

Se o preço for superior a US $ 46,32, você ganhará dinheiro (menos comissões), e se o preço ficar abaixo de US $ 46,32, você perderá dinheiro (menos comissões).

Independentemente do que aconteça, sua base de custo ao comprar este estoque seria de US $ 46,32 / ação, uma vez que você está comprando imediatamente.

Você notará que a probabilidade de lucro de apenas vender ações é 50% de chance de um evento acontecer (para saber mais sobre por que é uma chance de 50%, confira este infográfico).

E se você pudesse comprar esse estoque para mais barato? E se você pudesse ganhar dinheiro se a ação subisse E se continuasse a seu preço atual? Se você olhar para o comércio abaixo, você verá $ TWTR ao mesmo preço de $ 46,32. No entanto, observe que, desta vez, o débito que você paga é de US $ 45,10 (visto no círculo vermelho). Sua base de custo para 100 ações é de US $ 4.510,00.

Você reduziu efetivamente sua base de custo! Veja como:

Você provavelmente já percebeu que há outra perna no negócio. a opção de compra vermelha de US $ 47,00. Além de comprar as ações a US $ 46,32, também vendemos a opção de US $ 47,00 por um crédito de US $ 1,245. Isso nos deixa com uma base de custo final de US $ 45,10 por ação ou US $ 4.510,00 total (se você está se perguntando por que a matemática está fora por alguns centavos, é por causa da diferença entre o preço médio e natural).

Essa estratégia é comumente chamada de chamada coberta. Vendemos uma opção de compra fora do dinheiro para um crédito para reduzir a base de custo das ações que compramos para um débito.

Pior cenário: $ TWTR cai e perdemos dinheiro com as ações que compramos, mas ganhamos o crédito pelo qual vendemos a opção. Nosso risco de queda é semelhante ao de possuir 100 ações, mas o crédito da chamada cria um buffer reduzindo nosso preço de equilíbrio (o preço de equilíbrio é o mais distante que o subjacente pode mover contra você, onde você não perde nenhum dinheiro) .

Melhor cenário: $ TWTR sobe e ganhamos dinheiro com as ações que compramos até o preço de exercício da ligação, e coletamos o crédito que recebemos por inicialmente vender a ligação. Nosso lucro é limitado, mas nossa probabilidade de ganhar dinheiro é aumentada.

Estratégia: Aumentando a Probabilidade do Lucro (P. O.P)

Comprar uma chamada coberta e vender um put são apenas dois exemplos de como você pode reduzir sua base de custo. A grande coisa sobre como reduzir sua base de custo é que você pode usar continuamente estratégias para abaixá-lo mês após mês.

Em outras palavras, você poderia vender uma chamada fora do dinheiro para cobrar o crédito a cada mês até que a opção terminasse no dinheiro. Cada vez que a opção expira sem valor (ou você a compra de volta por menos do que você vendeu), você terá reduzido sua base de custo.

Você pode usar a plataforma de massa para escolher preços de exercício, créditos e prazos adequados às suas suposições, apetite de risco e portfólio total.

A massa facilita a visualização de negociações mostrando um gráfico de onde você ganha dinheiro (a zona de lucro verde mostrada à direita), a probabilidade calculada de lucro e o custo de cada transação. Assuma o controle de sua negociação, reduza sua base de custos e aumente sua probabilidade de lucro!

(Confira Step Up para Option para saber mais sobre comércio de opções básicas)

BASE DE CUSTOS:

Receber crédito diminui sua base de custo pelo valor do crédito Reduzir sua base de custo aumenta sua probabilidade de lucro Existem várias estratégias que você pode usar para reduzir sua base de custo (incluindo a venda de um dinheiro fora do valor ou a compra de uma chamada coberta)

Como calcular a base de estoque para opções exercidas.

Itens que você precisará.

Conta de Negociação de Opções de Conta de Negociação de Ações.

É importante saber como calcular a base de ações para opções exercidas, a fim de determinar o montante de lucro ou prejuízo gerado em uma determinada transação. Base é o termo técnico para o custo final de um investidor em uma ação. Por exemplo, quando um investidor compra uma ação por US $ 10, sua base nesse estoque é US $ 10. Se ele vender uma opção a alguém para comprar as ações dele por US $ 12,50 e ele cobrar um prêmio de opção de US $ 1 pela opção, esse US $ 1 que ele coletar reduzirá seu custo total no estoque para US $ 9 por ação.

Receber notificação da sua corretora de que uma opção foi exercida. Isso provavelmente virá na forma de uma confirmação comercial no dia após a expiração da opção. Se uma opção for “In-the-Money”, mesmo que seja um centavo, a opção será exercida.

Determine seu custo inicial no estoque. Este será o preço da ação que você pagou para comprar a ação pela primeira vez.

Ajuste sua base de custo calculando os prêmios totais de opções que você coletou em relação ao estoque. Tenha em mente que as opções que expiraram anteriormente sem serem exercidas também reduzem sua base no estoque.

Por exemplo, digamos que você tenha comprado 100 ações da XYZ em janeiro por US $ 10 por ação. Em seguida, você vendeu a opção de compra de US $ 12,50 em fevereiro e recebeu um prêmio de US $ 1, diminuindo sua base no estoque para US $ 9 por ação. No dia da expiração da opção em fevereiro, o estoque é de US $ 11 por ação, então a opção expira sem valor. Você decide vender uma ligação de US $ 12,50 em março e, desta vez, você recebe um prêmio de US $ 2, diminuindo sua base geral para US $ 7 por ação.

Calcule seu lucro ou perda. Se uma opção de compra for exercida a um preço de exercício superior à sua base no estoque, você terá lucro. Para calcular o lucro, você deve subtrair sua base no estoque do preço de exercício da opção.

Para usar nosso exemplo anterior, no dia da expiração da opção em março, o estoque é de US $ 13 por ação. A opção vendida é exercida pelo preço de exercício (US $ 12,50). Sua base no estoque é de US $ 7. Portanto, US $ 12,50 a US $ 7 = US $ 5,50 de lucro por ação no comércio.

Se uma opção for exercida a um preço de exercício abaixo da sua base de custo, você terá uma perda. Para calcular a perda, subtraia o preço de exercício da sua base no estoque.

Calcule sua base tributária. Para fins fiscais, sua base em uma ação também inclui todas as comissões e taxas incorridas durante a negociação. A maneira fácil de calcular isso é somar todas as comissões e taxas e dividir o total pelo número de ações que você possui.