Bancos multados por manipulação de forex

Barclays entregou o melhor bônus do banco na história do Reino Unido sobre o equipamento de moeda "descarado".

Autoridade de Conduta Financeira & libra; uma penalidade de 284,4m vem em meio a US $ 6 bilhões em multas por seis bancos para manipulação cambial.

20:17 BST 20 de maio de 2015.

O Barclays recebeu a maior multa bancária do Reino Unido na história, já que seis bancos foram obrigados a pagar US $ 6 bilhões pela manipulação dos mercados de câmbio.

A Autoridade de Conduta Financeira ordenou à Barclays que pagasse £ 284,4m como parte da liquidação de £ 1,5 bilhão do banco britânico com o órgão de vigilância da Cidade e quatro reguladores dos EUA.

O Royal Bank of Scotland, o JP Morgan, o UBS, o Citigroup e o Bank of America também foram multados pelo Federal Reserve, enquanto todos, exceto o Bank of America, foram forçados a se declarar culpados e penalizados pelo Departamento de Justiça dos EUA.

Os banqueiros tentaram manipular benchmarks vitais utilizados por empresas em todo o mundo como uma referência para as transações cambiais no mercado de US $ 5,3 trilhões por dia. Um comerciante do Barclays escreveu em bate-papos eletrônicos: & # x201c; Se você não está traindo, você não está tentando. & # X201d;

O Barclays demitiu oito funcionários como parte de seu acordo com o Departamento de Serviços Financeiros de Nova York e concordou com uma multa de US $ 115 milhões com a Comissão de Comércio de Futuros de Commodities dos Estados Unidos por manipular o ISDAfix, um marco usado para precificar certos produtos financeiros. .

Benjamin Lawsky, chefe da DFS, que revelou na quarta-feira que deixará o cargo após quatro anos, disse: Simplificando, os funcionários do Barclays ajudaram a fraudar o mercado de câmbio. Eles se engajaram em uma cabeça de bronze que eu ganho, as caudas que você perde & # x2019; esquema para arrancar seus clientes. & # x201d;

Os quatro reguladores dos EUA e a FCA cobraram US $ 5,7 bilhões em multas diretamente por manipular benchmarks de câmbio. Além disso, o UBS e o Barclays foram condenados a pagar US $ 263 milhões pelo Departamento de Justiça, porque sua atividade violou os acordos assinados quando os bancos foram multados pela operação da Libor.

O Barclays, o RBS, o Citigroup eo JP Morgan também deram o passo sem precedentes de se declarar culpados de conspirar para fixar preços, enquanto o UBS, que cooperou com a investigação dos EUA, se declarou culpado de uma acusação separada de fraude relacionada à Libor.

Os bancos foram acusados ​​de falhas, o que significava que seus comerciantes puderam se juntar para comercializar os mercados FX até 2013 e x2013; O ano depois que o escândalo Libor falhou. As autoridades disseram que identificaram casos de aparecimento de mercado ocorrendo já em 2007.

Apesar das imensas multas, que levam penalidades combinadas à manipulação de câmbio para US $ 10 bilhões, as ações dos bancos subiram nos investidores. alívio que eles não eram maiores.

Barclays subiu mais de 3pc, adicionando £ 1,48 bilhão ao valor do banco & # x2013; quase tanto como foi forçado a pagar. O banco reservou mais de 2 bilhões de libras em relação às sondas, enquanto não foi julgado que violou um acordo de processo diferido com o DoJ.

RBS, que é 80pc de propriedade do contribuinte, subiu 1,78pc. O banco reservou £ 704 milhões para possíveis multas, mas suas multas na quarta-feira totalizaram apenas £ 430 milhões.

Barclays & # x2019; as multas totais relacionadas ao equipamento de moedas são o maior dos sete bancos que foram penalizados, e o DFS ainda está sendo perseguido pelo potencial equipamento eletrônico de benchmarks de divisas.

O regulador está investigando se os funcionários do banco montaram sistemas automatizados para manipular os mercados.

& # x201c; Embora a ação de hoje responda a falta de conduta na negociação no local, há um trabalho adicional a seguir. A investigação do Departamento de comércio de divisas eletrônicas & # x2013; que compõe a grande maioria das transações neste mercado & # x2013; vai continuar, & # x201d; Sr. Lawsky disse.

O DFS não regulamenta os outros bancos envolvidos e, portanto, multa apenas o Barclays, mas também está investigando o Deutsche Bank sobre o potencial aparato automatizado.

Antony Jenkins, Barclays & # x2019; executivo-chefe, disse: "A má conduta no núcleo dessas investigações é totalmente incompatível com Barclays & # x2019; propósito e valores e lamentamos profundamente que isso tenha ocorrido. & # x201d;

O chefe da Barclays, Antony Jenkins.

O banco, ao contrário das outras instituições a serem multadas, não havia se instalado com a FCA e a CFTC em novembro, quando o HSBC também foi penalizado em um acordo que totalizava US $ 4,3 bilhões. Isso significava que só era qualificado para um desconto de liquidação de 20pc com o cão de guarda, em comparação com os 30pc recebidos pelos outros bancos.

A FCA disse Barclays & # x2019; sistemas e controles sobre seus negócios FX foram & # x201c; inadequados & # x201d; e deu aos comerciantes dessas empresas a oportunidade de se engajar em comportamentos que colocam o Barclays & # x2019; interesses à frente daqueles dos seus clientes & # x201d ;.

O órgão regulador, que envia a maior parte do dinheiro que recebe através de multas para o Tesouro, ordenou agora que os bancos paguem £ 1,4 bilhão em relação à manipulação cambial, quase o dobro da conta do aparelhamento Libor. A FCA disse que não vai mais multar os bancos pelo escândalo.

Seis bancos multaram US $ 5,6 bilhões sobre a manipulação dos mercados de câmbio.

Gina Chon em Washington e Caroline Binham e Laura Noonan em Londres.

Seis bancos globais pagarão mais de US $ 5,6 bilhões para acertar as alegações de que fraudaram os mercados de câmbio, em um escândalo que, segundo o FBI, envolveu a criminalidade "em grande escala".

Sobre esta história.

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Quatro bancos também concordaram em se declarar culpados de conspirar para fixar preços e ofertas de sonda no mercado forex de US $ 5,3 trilhões por dia, no que eles esperam traçar uma linha sob um dos maiores casos de má conduta bancária desde a crise financeira global.

Anunciando o acordo, o Departamento de Justiça dos EUA disse que entre dezembro de 2007 e janeiro de 2013, traders do Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays e Royal Bank of Scotland que se descreveram como “The Cartel” usaram uma sala de chat exclusiva e linguagem codificada para manipular taxas, "em um esforço para aumentar seus lucros".

Um comerciante do Barclays escreveu em um bate-papo de 5 de novembro de 2010: "Se você não está traindo, você não está tentando", de acordo com o Departamento de Serviços Financeiros de Nova York (DFS), que fazia parte do acordo.

Loretta Lynch, procuradora geral dos EUA, disse que as penalidades que os bancos pagarão são "adequadas" e "proporcionais ao dano generalizado que foi feito". As multas devem "impedir os concorrentes de buscar lucros sem levar em conta a justiça à lei ou ao bem-estar público".

"Este é um grande golpe para esses bancos, tanto financeiramente quanto por sua reputação", disse Mark Taylor, reitor da Warwick Business School, que participa do Academic Advisory Group da Bank of England Fair and Effective Markets Review.

"As perguntas serão feitas sobre por que nenhum CEO ou figura sénior se demitiu em nenhum desses bancos, pois o tamanho dessa multa e as investigações até agora revelaram que o equipamento da forex fazia parte da cultura desses bancos", disse ele.

A revelação de que os comerciantes coludiram para se deslocar pelas taxas de câmbio foi particularmente embaraçosa para os bancos, porque ocorreu depois de terem pago bilhões de dólares para liquidar as reivindicações de que seus comerciantes tentaram montar taxas de empréstimos interbancários. Levantou questões sobre se a indústria aprendeu alguma lição com o escândalo anterior.

Três bancos também foram multados em um total adicional de US $ 400 milhões por manipular os benchmarks Libor e Isdafix, elevando o total do dia para US $ 6 bilhões.

Os bancos globais já pagaram mais de US $ 10 bilhões em relação ao escândalo forex, superando os US $ 9 bilhões pagos por um grupo maior de instituições para liquidar os pedidos de arrecadação Libor.

As multas de quarta-feira levam o total que os bancos pagaram em multas e liquidações desde 2008 a mais de US $ 160 bilhões.

Multas bancárias: reação errada.

O alívio que viu as ações subirem com multas de US $ 5,6 bilhões não é apropriado, e os investidores devem ficar furiosos.

Os bancos que se estabeleceram no Forex - o Barclays, o Citigroup, o JPMorgan Chase, o RBS, o Bank of America e o UBS - esperam que o acordo lhes permita finalmente traçar uma linha de ambos os negócios.

O UBS escapou de acusações criminais no forex porque foi o primeiro a cooperar com os investigadores. Mas o Departamento de Justiça descobriu que havia violado os termos de seu acordo Libor, de modo que o banco se declararia culpado de manipular a Libor e pagar uma multa adicional sobre essa questão.

O Departamento de Justiça disse que o UBS se envolveu em práticas de negociação e vendas enganosas, incluindo “mark-ups não revelados” em certas transações de câmbio. Ele disse que em algumas ocasiões, “os operadores do UBS e a equipe de vendas usavam sinais de mão para esconder esses mark-ups dos clientes”.

Separados dos mais de US $ 2,5 bilhões do total de multas forex sendo pagas ao DoJ, seis bancos também serão multados em mais de US $ 1,8 bilhão pela Reserva Federal dos EUA.

"A criminalidade ocorreu em grande escala", disse Andrew McCabe, diretor assistente do FBI. "As atividades prejudicaram as taxas de câmbio transparentes baseadas no mercado, que servem como referência crítica para a economia".

O Barclays pagará a maior multa, com mais de US $ 2,3 bilhões. Isso reflete, em parte, o fato de o banco estar se conformando com a maioria das agências - incluindo a DFS, a Commodity Futures Trading Commission dos EUA e a Financial Conduct Authority do Reino Unido. A multa da FCA, de £ 284 milhões, é a maior da história do regulador.

Depois da manipulação da Libor, o aparelhamento dos mercados de moeda estrangeira foi o próximo grande escândalo a atingir os maiores bancos do mundo.

A CFTC também impôs uma multa separada de US $ 115 milhões no Barclays por tentar manipular as taxas de swap do dólar norte-americano Isdafix, marcando a primeira vez que tomou medidas relacionadas a esse benchmark.

No ano passado, o credor do Reino Unido retirou uma liquidação de forex multibanco de US $ 4,3 bilhões porque o DFS não fazia parte do acordo. Ambas as partes concordaram em fazer parte da resolução de quarta-feira, desde que a DFS pudesse excluir uma investigação da plataforma de negociação eletrônica forex do Barclays, que será concluída em uma data posterior.

O Barclays também terá de demitir oito funcionários, incluindo quatro que deixaram o banco no mês passado, como parte de seu acordo com a DFS, que tornou a responsabilidade individual um fator-chave em seus acordos bancários. Ao contrário do DoJ, o DFS não precisa provar um caso criminal contra indivíduos.

Dos bancos que estão se instalando na quarta-feira, o DFS só tem jurisdição sobre o Barclays.

Além de sua liquidação forex, o Barclays também pagará US $ 60 milhões para resolver as violações de seu acordo de não prisioneiro de 2012 para a Libor - em que o banco concordou em não cometer nenhum erro adicional por um determinado período de tempo.

O UBS teve seu acordo de não-processamento (NPA) descartado inteiramente, marcando a primeira vez que o DoJ deu esse passo. Ele agora se declarará culpado de uma acusação de fraude eletrônica por fraudar a Libor e pagar uma multa adicional de US $ 203 milhões. O UBS também pagará US $ 342 milhões ao Federal Reserve (Fed, o banco central americano) por causa do forex.

Axel Weber, presidente e Sergio Ermotti, executivo-chefe, disseram: "A condução de um pequeno número de funcionários foi inaceitável e tomamos medidas disciplinares adequadas".

O acordo de acusação diferido da RBS para a Libor expirou este ano para que a sua liquidação nesse caso não seja afetada. Na sonda forex, a RBS tem que pagar cerca de US $ 395 milhões para o DoJ e US $ 274 milhões para o Federal Reserve.

"A má conduta séria que está no coração dos anúncios de hoje não tem lugar no banco que estou construindo", disse Ross McEwan, diretor-executivo do RBS. "Declarar-se culpado por esse delito é outro lembrete gritante do quanto este banco perdeu o seu caminho e como é importante para nós recuperar a confiança".

O JPMorgan Chase pagará US $ 550 milhões ao DoJ e US $ 342 milhões ao Federal Reserve, enquanto o Citigroup foi multado em US $ 925 milhões e US $ 342 milhões, respectivamente, pelas mesmas agências. Este mês, o Citigroup informou que o Departamento de Justiça havia desistido de investigar o banco em busca de fraude potencial com o Libor, enquanto uma investigação similar contra o JPMorgan continua. O Bank of America não foi sancionado pelo DoJ, mas pagará US $ 205 milhões ao Federal Reserve.

O DoJ, o DFS e outras agências continuam a investigar outros bancos, incluindo o HSBC e o Deutsche Bank, por supostos fraudes e assentamentos nesses casos, poderão ocorrer no final deste ano.

Lynch não quis comentar se o DoJ cobraria indivíduos, dizendo apenas: "A investigação está em andamento".

As ações subiram entre os bancos europeus multados, com o UBS subindo 3,4%, o Barclays com alta de 2,5% e o RBS com alta de 1,6% nas negociações da tarde em Londres. Os bancos dos EUA afetados caíram marginalmente, com o Citi caindo 0,42%, o JPMorgan recuando 0,36% e o Bank of America caindo 0,24%.

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P & R: Por que os bancos estão sendo multados por fraude cambial?

Cinco bancos estão sendo multados por manipular referências monetárias. Nós explicamos o que aconteceu e como eles ganharam dinheiro.

13h13 BST 20 de maio de 2015.

Espera-se que cinco bancos recebam multas no valor de mais de US $ 5 bilhões nesta tarde por fraudarem os mercados de câmbio ao manipular referências monetárias.

As multas virão além dos £ 2,7 bilhões que os bancos foram multados em novembro.

Veja o que eles fizeram:

Quais são os benchmarks de moeda?

Uma série de "correções", infelizmente chamadas, são organizadas em determinados momentos do dia para servirem de referência para as taxas de câmbio. Em vez de implicar qualquer forma de manipulação, elas são simplesmente taxas de câmbio fixadas no tempo que as empresas usam como um sinal para moedas de troca.

As empresas que precisam trocar moedas, como uma empresa britânica comprando dólares para fazer um pedido na América, costumam usar os pontos de referência para saberem que estão obtendo uma taxa de câmbio que reflete o mercado, em vez de uma proposta pelo banco.

Os mais comuns são o conserto do WM Reuters às 16h e o conserto do ECB às 13:15. A primeira leva a taxa de câmbio média ao longo de um período de um minuto às 16:00, a segunda é simplesmente a taxa às 13:15. Isso cria uma "taxa spot" que é usada para fazer negócios.

Como eles foram manipulados?

Os benchmarks de moeda devem refletir as condições de mercado, porque são baseados em múltiplos negócios de muitos bancos diferentes e outros comerciantes - é por isso que eles são usados ​​em primeiro lugar.

No entanto, se um grupo de traders de bancos grandes e poderosos fosse capaz de fazer um clube juntos, eles provavelmente seriam capazes de mover esses benchmarks para cima ou para baixo.

Todos poderiam concordar em cumprir ordens em momentos específicos do dia, por exemplo, com o objetivo de que o benchmark específico da moeda fosse diferente do que teria sido se os banqueiros não estivessem em conluio.

Assim, sem conluio, um dólar poderia valer 66p em qualquer dia, mas o conluio poderia empurrar a taxa spot para 67p no curto prazo.

Como os bancos ganharam dinheiro?

Uma empresa britânica pode fazer um pedido de moeda com um banco, pedindo para comprar US $ 100 na taxa à vista, e dizendo que vai pagar quantos quilos ele precisar.

Os bancos, no entanto, não precisam negociar esse dinheiro com a taxa à vista. Eles poderiam realmente fazer o pedido em algum outro ponto durante o dia.

Em qualquer dia de negociação, a taxa usual de mercado para um dólar pode ser de 66 p, embora a taxa à vista possa ser elevada, como vimos acima.

Se a taxa spot for empurrada para 67p, o negócio pagará £ 67 por seus US $ 100, mas o banco pode ter feito o pedido antes, pagando apenas £ 66 pela taxa de mercado não manipulada.

Dessa forma, a empresa comprou seus US $ 100 por £ 67, mas o banco comprou US $ 100 por £ 66. O extra de £ 1 teria sido mantido pelo banco.

Os mercados de divisas negociam mais de 3 trilhões de libras por dia, portanto, em uma escala maior, o ajuste de pontos de referência da moeda era muito lucrativo.

Isso soa muito como Libor, é diferente?

O escândalo Libor surgiu antes do câmbio, e a maior parte do trabalho foi feito, embora o Deutsche Bank tenha recebido multa recorde somente no mês passado.

A Libor é uma referência de taxa de juros projetada para refletir quanto os bancos pagam uns aos outros para emprestar dinheiro, e a taxa influencia os preços de todos os tipos de empréstimos, por isso é um animal diferente do aparelhamento cambial.

No entanto, existem semelhanças claras entre os escândalos.

Em ambos os casos, os traders usaram salas de bate-papo para manipular benchmarks, movendo a taxa de forma a beneficiá-los às custas de seus clientes.

O que torna os aspectos do escândalo de câmbio tão chocante é que algumas ofensas ocorreram depois que a libor quebrou, deixando claro que bancos e banqueiros poderiam se meter em problemas por manipular pontos de referência.

O que acontece agora, poderia acontecer de novo?

A maioria das multas já foram ordenadas, mas isso não é quase o fim do escândalo. Os reguladores dos EUA ainda estão olhando para o HSBC, Bank of America, Deutsche Bank e um aspecto separado do comércio do Barclays, enquanto a Comissão Europeia também está investigando.

O Serious Fraud Office também está no caso e fez sua primeira prisão.

Em termos de consertar os problemas, os bancos dizem que fizeram uma grande quantidade de trabalho para reformar a forma como eles negociam, para que isso não aconteça novamente.

Enquanto isso, o Banco da Inglaterra está analisando como tornar os mercados justos e eficazes, e pode mudar fundamentalmente como eles operam.

Os bancos multaram US $ 3,4 bilhões para acertar as reivindicações de manipulação de forex.

Cinco dos maiores bancos do mundo concordaram em pagar quase US $ 3,4 bilhões em multas para acertar as alegações de que manipularam os preços de referência no mercado de câmbio.

O acordo é o fim de uma primeira fase de um escândalo semelhante ao da manipulação de taxas de juros de referência, como a London Interbank Offered Rate, e mais evidências de má conduta no atacado nas salas de negociação de Londres e Nova York durante um período de mais de cinco anos. Registros revelados pela Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido e pela Comissão de Negociação de Commodities e Futuros mostraram que alguns dos bancos continuaram a manipular o mercado de câmbio mesmo quando estavam sob investigação por fraudar a Libor.

Os bancos afetados são o Citigroup (C), que foi multado em US $ 668 milhões, o JP Morgan Chase Inc. (US $ 662 milhões), o UBS AG (UBS) (US $ 800 milhões), o Royal Bank of Scotland. Plc (RBS) (US $ 634 milhões) e HSBC Holdings Plc (HBC) (US $ 618 milhões).

O Barclays Plc (BCS), que também esteve sob investigação, disse que retirou-se do acordo coletivo porque "após discussões com outros reguladores e autoridades, concluímos que é do interesse da empresa buscar uma solução". liquidação coordenada mais geral. & # 8221;

O acordo está longe do fim de um escândalo que apareceu pela primeira vez há pouco mais de um ano. Nem o Federal Reserve, o Departamento de Justiça, o Gabinete do Controlador da Moeda ou o Departamento de Serviços Financeiros de Nova York fazem parte do acordo. Outros bancos ainda estão sob investigação. O Bank of America (BAC) e o Deutsche Bank AG cobraram taxas substanciais contra os lucros do terceiro trimestre recentemente, em parte em relação ao mesmo escândalo.

Além disso, alguns bancos também enfrentarão ações civis de clientes que sofreram com a manipulação, enquanto vários operadores individuais estão enfrentando investigações criminais. Cerca de três dúzias já foram demitidas ou suspensas e muitas outras deixaram seus respectivos bancos sob pressão da investigação.

Os reguladores descobriram que os operadores dos bancos usaram salas de bate-papo privadas para compartilhar informações sobre seus clientes. Ordens em negociações que antecedem as fixações diárias & # 8220; & # 8221; que fornecem taxas de referência para o mercado global de câmbio de US $ 5,3 trilhões por dia. Usando apelidos como "O Cartel" & # 8221; e "A-equipe", os comerciantes rotineiramente usaram essa informação para aumentar seus próprios lucros à custa de seus clientes.

“O estabelecimento de uma taxa de referência não é simplesmente mais uma oportunidade para os bancos obterem lucros, & # 8221; O diretor de fiscalização da CFTC, Aitan Goelman, disse em um comunicado. Incontáveis ​​indivíduos e empresas em todo o mundo contam com essas taxas para fechar contratos financeiros. O mercado só funciona se as pessoas tiverem confiança de que o processo de definição desses benchmarks é justo, não corrompido pela manipulação de alguns dos maiores bancos. no mundo."

O escândalo tem sido o teste mais severo até agora para os novos órgãos reguladores criados após a crise pelo Reino Unido, cujo "light-touch" # 8221; A regulação tem sido acusada de permitir que a corrupção e o excesso se espalhem sem controle através do maior mercado financeiro do mundo nos anos anteriores à crise de 2008.

O F. C.A. tem estado sob intensa pressão tanto do governo do Reino Unido quanto de suas contrapartes na UE. e EUA para provar seu valor, e tem sido criticado por se apressar em completar a investigação, que dependia, em grande parte, das evidências coletadas pelos próprios bancos (os bancos tiveram 30% de suas multas por causa de sua cooperação). Uma porta-voz rejeitou as sugestões de que a investigação não foi completa o suficiente, dizendo que 70 funcionários foram empregados no assunto.

Mas o fanfarrão não parou nos bancos privados. O Banco da Inglaterra também confirmou na quarta-feira que havia demitido seu principal corretor de câmbio, que foi criticado em um relatório separado por não informar sobre o que ele sabia sobre "conluio" (colusive & # 8221; práticas no mercado para seus superiores. Um porta-voz do banco disse que Martin Mallett não havia sido demitido por isso, mas sim por outra falta de conduta que havia sido descoberta no decorrer da investigação.

NOTA: A versão original deste artigo indicou erroneamente as multas totais pagas pelos bancos. Isso agora foi corrigido.

Bancos globais admitem culpa na investigação forex, multados em quase US $ 6 bilhões.

NOVA YORK / LONDRES (Reuters) - Quatro grandes bancos se declararam culpados na quarta-feira por tentarem manipular as taxas de câmbio e, com outros dois, foram multados em quase US $ 6 bilhões em outro acordo em uma investigação global sobre o mercado de US $ 5 trilhões por dia.

O Citigroup Inc. (CN), o JPMorgan Chase & Co (JPM. N), o Barclays Plc (BARC. L), o UBS AG UBSG. VX (UBS. N) e o Royal Bank of Scotland Plc (RBS. L) foram acusados ​​pelos EUA e Funcionários britânicos de clientes que enganam descaradamente para aumentar seus próprios lucros usando salas de bate-papo com convite único e linguagem codificada para coordenar seus negócios.

Todos, exceto UBS, se declararam culpados de conspirar para manipular o preço de dólares dos EUA e os euros trocados no mercado spot FX. O UBS declarou-se culpado de uma acusação diferente. O Bank of America Corp (BAC. N) foi multado, mas evitou um pedido de culpabilidade sobre as ações de seus comerciantes em salas de bate-papo.

& ldquo; A penalidade que todos esses bancos agora pagarão é adequada, considerando a natureza longa e atroz de sua conduta anticoncorrencial, & rdquo; disse o procurador-geral dos EUA, Loretta Lynch, em uma coletiva de imprensa em Washington.

A má conduta ocorreu até 2013, depois que os reguladores começaram a punir os bancos por fraudarem a taxa interbancária de Londres (Libor), uma referência global, e os bancos se comprometeram a reformular sua cultura corporativa e reforçar a conformidade.

No total, autoridades dos Estados Unidos e da Europa multaram sete bancos em mais de US $ 10 bilhões por não terem impedido traders de manipular as taxas de câmbio, usadas diariamente por milhões de pessoas de casas de investimento de trilhões de dólares a turistas comprando moedas estrangeiras. período de férias.

As investigações estão longe de terminar. Os promotores podem trazer casos contra indivíduos, usando os bancos & rsquo; Cooperação prometida como parte de seus acordos. As sondagens das autoridades federais e estaduais estão em andamento sobre como os bancos usaram a negociação forex eletrônica para favorecer seus próprios interesses às custas dos clientes.

Os acordos na quarta-feira se destacaram em parte porque o Departamento de Justiça dos EUA forçou a Citicorp, a principal unidade bancária do Citigroup, e os pais do JPMorgan, Barclays e Royal Bank of Scotland a se declararem culpados de acusações criminais nos EUA.

Foi a primeira vez em décadas que a matriz ou principal unidade bancária de uma grande instituição financeira americana se declarou culpada de acusações criminais.

Cobertura relacionada.

Até recentemente, as autoridades dos EUA raramente buscavam condenações criminais contra os pais das instituições financeiras globais, em vez disso, estabelecendo-se com pequenas subsidiárias estrangeiras. Isso tornou mais fácil para o governo e os bancos controlar quaisquer falhas no sistema financeiro e clientes do banco.

Os bancos envolvidos nos acordos de argumento têm negociado isenções regulamentares para evitar graves interrupções de negócios que poderiam ser desencadeadas pelos fundamentos.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA concedeu isenções à JPMorgan e aos outros bancos que se declararam culpados, o que lhes permite continuar seus negócios de valores mobiliários habituais.

Com os promotores e os bancos elaborando maneiras para as instituições continuarem fazendo negócios, os analistas temiam que as condenações se tornassem mais rotineiras e caras para os bancos.

"O problema mais amplo é que isso agora prepara o terreno para que o Departamento de Justiça tente processar penalmente os bancos por todos os tipos de transgressões", afirmou. disse Jaret Seiberg, analista da Guggenheim Securities.

Os advogados disseram que as alegações de culpa tornariam mais fácil para os fundos de pensão e gestores de investimentos que têm transações regulares com bancos para processá-los por perdas nesses negócios.

"Já há muito trabalho acontecendo nos bastidores, avaliando como as reivindicações poderiam ser apresentadas e aqueles requerentes em potencial estarão olhando para o anúncio de hoje para evidência para apoiar sua análise," disse. disse Simon Hart, sócio de contencioso bancário do escritório de advocacia londrino RPC.

COMPORTAMENTO CITI & “EMBARRASSMENT & rdquo; - CEO.

A Citicorp pagará US $ 925 milhões, a multa criminal mais alta, bem como US $ 342 milhões para a Reserva Federal dos EUA.

Seus comerciantes participaram da conspiração de dezembro de 2007 até pelo menos janeiro de 2013, de acordo com o acordo judicial.

Traders do Citi, JPMorgan e outros bancos faziam parte de um grupo conhecido como "The Cartel & rdquo; ou & ldquo; A Máfia & rdquo; participando de conversas quase diárias em uma sala de bate-papo exclusiva, coordenando negociações e, de outra forma, fixando tarifas.

O comportamento do banco foi "um embaraço", O presidente-executivo do Citigroup, Mike Corbat, disse em um memorando aos funcionários, que foi visto pela Reuters.

Corbat disse que uma investigação interna deve concluir em breve. Até agora, nove pessoas foram demitidas.

Brandon Garrett, professor da Faculdade de Direito da Universidade da Virgínia, disse que o último caso comparável ao Citi ou ao JPMorgan, envolvendo uma grande instituição financeira norte-americana que se declarou culpada de acusações criminais nos Estados Unidos, foi Drexel Burnham Lambert em 1989.

A participação do JPMorgan na multa foi de US $ 550 milhões, com base em sua participação de julho de 2010 até janeiro de 2013. Ele também concordou em pagar à Reserva Federal US $ 342 milhões.

JPMorgan Chase disse que a conduta subjacente à carga antitruste foi & ldquo; principalmente atribuível a um único comerciante & rdquo; quem foi demitido.

Em Nova York, as ações do JP Morgan e do Citigroup caíram 0,7% e 0,8%, respectivamente.

& ldquo; SE VOCÊ AIN & lsquo; T CHEATING, YOU AIN & lsquo; T TRYING & rdquo;

O Barclays da Grã-Bretanha foi multado em US $ 2,4 bilhões. Sua equipe continuou a se envolver em práticas enganosas de vendas, apesar da promessa do CEO Antony Jenkins de revisar a cultura de alto risco e alta recompensa do banco.

Barclays & rsquo; a equipe de vendas ofereceria aos clientes um preço diferente ao oferecido pelos comerciantes do banco, conhecido como & ldquo; mark-up & rdquo; para aumentar os lucros. Gerar mark-ups era uma alta prioridade para os gerentes de vendas, com um funcionário observando, "Se você não está trapaceando, você não está tentando".

O Barclays demitiu quatro operadores no último mês. O regulador bancário do estado de Nova York, Benjamin Lawsky, ordenou que o banco demitisse outros quatro que haviam sido suspensos ou colocados em licença remunerada.

O Barclays reservou US $ 3,2 bilhões para cobrir qualquer acordo relacionado a forex. As ações do banco aumentaram mais de 3% para um máximo de 18 meses, enquanto os investidores aproveitaram a remoção da incerteza sobre o escândalo forex.

O UBS foi a primeira empresa a denunciar a má conduta dos funcionários dos EUA. Ela se declarou culpada e pagará uma penalidade penal de US $ 203 milhões por violar um acordo de não-acusação por manipulação da taxa de juros de referência da Libor, em parte com base em suas práticas de forex.

UBS, o maior banco da Suíça, também pagará US $ 342 milhões à Reserva Federal por tentativa de manipulação de taxas forex.

O Royal Bank of Scotland pagará multa criminal de US $ 395 milhões e multa de US $ 274 milhões ao Fed.

O banco central dos EUA multou seis bancos por práticas inseguras e inadequadas nos mercados de câmbio, incluindo uma multa de US $ 205 milhões para o Bank of America.

A penalidade da UBS & rsquo; s foi menor do que o esperado, e ajudou suas ações a subir para o mais alto em seis anos e meio.

A investigação global sobre a manipulação das taxas de câmbio estrangeiras colocou o mercado forex, em grande parte desregulamentado, em uma trela mais apertada e acelerou um esforço para automatizar as negociações. Autoridades na África do Sul anunciaram esta semana que estavam abrindo sua própria investigação.

Reportagem adicional de Lindsay Dunsmuir e Sarah Lynch em Washington, Joshua Franklin, Katharina Bart e Oliver Hirt em Zurique; Escrita por Carmel Crimmins e Karen Freifeld; Editando por Jane Merriman, Ruth Pitchford, Soyoung Kim, Jeffrey Benkoe e Lisa Shumaker.

Seis bancos multaram os 2,6 bilhões de libras esterlinas por reguladores em relação a falhas de forex.

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Seis bancos foram multados coletivamente £ 2.6 bilhões por reguladores britânicos e norte-americanos sobre a tentativa de manipulação de taxas de câmbio de seus comerciantes.

HSBC, Royal Bank of Scotland, banco suíço UBS e bancos dos EUA JP Morgan Chase, Citibank e Bank of America foram multados.

Uma sonda separada no Barclays continua.

As multas foram emitidas pela autoridade de conduta financeira do Reino Unido (FCA) e dois reguladores dos EUA.

A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) do país emitiu multas de US $ 1,4 bilhão para cinco bancos, enquanto o Escritório da Controladoria da Moeda (OCC) acrescentou US $ 950 milhões em multas adicionais a três credores.

A Barclays, que deveria anunciar um acordo similar aos outros bancos, disse que não se estaria instalando neste momento.

"Após discussões com outros reguladores e autoridades, concluímos que é do interesse da empresa buscar um acordo coordenado mais geral", afirmou em um comunicado.

O chefe da FCA, Martin Wheatley, disse à BBC: "Este não é o fim da história".

"Os próprios indivíduos enfrentarão as consequências", disse ele.

Vários comerciantes seniores dos bancos já foram detidos e o Escritório de fraude grave está no processo de preparar potenciais acusações criminais contra aqueles que alegaram ter planejado o esquema.

Falhas "minam a confiança"

As multas seguem uma investigação de 13 meses por parte dos reguladores em reivindicações de que o mercado de câmbio - em que bancos e outras firmas financeiras compram e vendem moedas entre si - estava sendo manipulado.

O mercado massivo, no qual US $ 5,3 trilhões em moedas são negociadas diariamente, supera os mercados de ações e títulos.

Cerca de 40% do comércio mundial é estimado em salas de negociação em Londres.

Não há mercado forex físico e quase todas as transações ocorrem em sistemas eletrônicos operados pelos grandes bancos e outros provedores.

Os "benchmarks de pontos" diários conhecidos como "correções" são usados ​​por uma ampla gama de empresas financeiras e não financeiras para, por exemplo, ajudar a valorizar os ativos ou gerenciar o risco cambial.

A FCA multou os cinco bancos em um total de £ 1,1 bilhão, a maior multa imposta por ele ou por seu antecessor, a Financial Services Authority.

"No coração da ação de hoje é a nossa descoberta de que as falhas nesses bancos prejudicam a confiança no sistema financeiro do Reino Unido e colocam sua integridade em risco", afirmou a FCA.

O regulador dos EUA, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC), multou os mesmos bancos em um total de mais de US $ 1,4 bilhão (£ 900 milhões).

"O estabelecimento de uma taxa de referência não é simplesmente mais uma oportunidade para os bancos obterem lucros. Inúmeros indivíduos e empresas em todo o mundo confiam nessas taxas para fechar contratos financeiros", disse o diretor de fiscalização da CFTC, Aitan Goelman.

Outro regulador dos EUA, o Escritório da Controladora da Moeda (OCC), multou o Citibank, o JP Morgan Chase e o Bank of America com mais US $ 950 milhões (£ 600 milhões).

Os três reguladores descobriram que a tentativa de manipulação do mercado de câmbio estava acontecendo há vários anos, com a FCA dizendo que as falhas ocorreram entre 1º de janeiro de 2008 e 15 de outubro de 2013. A CFTC informou que a investigação revelou que a má conduta ocorreu entre 2009 e 2009. e 2012.

Eles descobriram que certos traders de câmbio nos bancos haviam coordenado suas negociações entre si para tentar manipular as taxas de câmbio de referência.

A CFTC disse que os traders usaram salas de chat online para se comunicar. Eles haviam divulgado informações confidenciais de pedidos de clientes e posições comerciais, e alteraram suas posições de acordo com "beneficiar os interesses do grupo coletivo".

A FCA disse que os "grupos de tricô apertado" formados por comerciantes nos diferentes bancos se descreveram como "os 3 mosqueteiros", "A equipe" e "1 equipe, 1 sonho".

A empresa disse que os operadores tentaram manipular a taxa de câmbio relevante no mercado, por exemplo, para garantir que a taxa na qual o banco concordou em vender uma determinada moeda para seus clientes fosse maior do que a taxa média que ela havia comprado. "Se bem sucedido, o banco lucraria", acrescentou a FCA.

Exemplo de CFTC de conversa em sala de chat privada:

Bank R Trader: 4:00:35 pm: cavalheiros bem feitos.

Bank W Trader 1: 4:01:56 pm: hooray bom trabalho em equipe.

Banco U Trader: 4:02:22 pm: bom companheiro.

Banco V Trader: 4:00:51 pm: tenha esse meu filho.

Banco V Trader: 4:00:52 pm: hahga.

Banco V Trader: 4:00:56 pm: v bom companheiro.

Bank U Trader: 4:04:53 pm: isso funcionou simpático.

Bank V Trader: 4:05:44 p. m .: time grande companheiro.

Todos os bancos emitiram declarações após as multas:

O Royal Bank of Scotland disse que colocou seis indivíduos em um processo disciplinar e suspendeu três deles na pendência de sua própria investigação. O executivo-chefe da empresa, Ross McEwan, disse que o banco caiu "muito abaixo" dos padrões esperados. O HSBC disse que "não tolera conduta imprópria e tomará qualquer medida apropriada". O UBS disse que havia tomado "medidas disciplinares apropriadas" contra os funcionários envolvidos no assunto. O JP Morgan disse que a conduta do negociante descrita nos assentamentos era "inaceitável". Ele acrescentou que tinha feito "melhorias significativas" para seus sistemas e controles. O Citigroup disse que "agiu rapidamente", uma vez que tomou conhecimento dos problemas. "Nós já fizemos mudanças em nossos sistemas, controles e processos de monitoramento", acrescentou.

O chanceler George Osborne disse que as multas "seriam usadas para o bem público em geral".

"Hoje tomamos medidas duras para limpar a corrupção de alguns para que tenhamos um sistema financeiro que funcione para todos. É parte de um plano de longo prazo que está consertando o que deu errado nos bancos britânicos e em nossa economia", acrescentou.

No entanto, o professor Mark Taylor, ex-comerciante de câmbio e agora dean na Warwick Business School, disse que as multas eram "cerveja relativamente pequena para bancos que regularmente contabilizam bilhões de dólares em lucro anual".

"O interessante é que não há indivíduos nomeados até o momento e nenhum processo individual. Essa ainda é uma possibilidade e será interessante ver como isso acontece. No momento, são apenas os acionistas - o que, no caso da RBS significa os contribuintes britânicos - que sofrem com essas multas ", acrescentou.

Para a oposição, o chanceler das sombras, Ed Balls, descreveu o caso como "mais um escândalo chocante envolvendo os bancos e sublinha a necessidade de reformas fundamentais e mudanças culturais".

"Este relatório mostra que a reforma dos nossos bancos tem um longo caminho a percorrer. Precisamos de reformas para pagar e bônus, com mais transparência, maior clawback e um imposto sobre os bônus bancários", acrescentou.

Banco da Inglaterra limpo.

Separadamente, o Banco da Inglaterra - que havia sido acusado de saber sobre o escândalo de câmbio, mas não fez nada a respeito - publicou um relatório separado de Lord Grabiner, limpando seus funcionários.

"Não havia nenhuma evidência de que qualquer funcionário do Bank of England estivesse envolvido em qualquer comportamento ilegal ou impróprio no mercado de divisas [câmbio]", afirmou.

Ele disse que a suspensão do principal negociador do Banco em março e sua posterior demissão em 11 de novembro não estava relacionada com o escândalo cambial.

"A demissão do indivíduo foi resultado de informações que vieram à tona durante a análise interna inicial do Banco sobre as alegações relativas ao mercado de câmbio e à equipe do Banco. Essas informações estavam relacionadas às políticas internas do Banco, e não aos efeitos cambiais". porta-voz disse.